Un guardia de seguridad del Silicon Valley Bank monitorea una fila de personas fuera de la oficina en Santa Clara, California, el 13 de marzo de 2023. La Fed admitió que fue en parte culpable del colapso del prestamista en un informe mordaz del viernes.
Justin Sullivan/Getty Images
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Un guardia de seguridad del Silicon Valley Bank monitorea una fila de personas fuera de la oficina en Santa Clara, California, el 13 de marzo de 2023. La Fed admitió que fue en parte culpable del colapso del prestamista en un informe mordaz del viernes.
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La Reserva Federal dice que su propio enfoque ligero de la regulación bancaria es en parte culpable del colapso de Silicon Valley Bank el mes pasado, y prometió una supervisión más estricta en el futuro.
En un informe mordaz de 114 páginas, la Fed dice que sus propios supervisores tardaron en comprender el alcance de los problemas en Silicon Valley Bank, y cuando los problemas fueron identificados, los supervisores no se movieron lo suficientemente agresivos para asegurar que esos problemas se solucionaran.
El informe dice que los cambios adoptados en 2019 que eximieron a todos los bancos, excepto a los más grandes, del escrutinio estricto, junto con un cambio cultural hacia una vigilancia menos asertiva de los bancos, permitieron que los problemas en Silicon Valley Bank empeoraran hasta que fue demasiado tarde.
«Tras la quiebra de Silicon Valley Bank, debemos fortalecer la supervisión y regulación de la Reserva Federal, en base a lo que hemos aprendido», dijo Michael Barr, vicepresidente de supervisión de la Fed, quien dirigió la revisión.
Barr asumió como el principal regulador bancario de la Fed en julio pasado, reemplazando a Randal Quarles, quien supervisó los cambios realizados en 2019. El enfoque más agresivo de Barr para la regulación bancaria ha generado críticas de los republicanos del Senado.
«No deberíamos castigar a las muchas instituciones financieras bien administradas y al público estadounidense por estas fallas bancarias y de supervisión únicas», dijo el senador Tim Scott, RS.C., el republicano de mayor rango en el Comité Bancario del Senado.
Pero el presidente de la Fed, Jerome Powell, estuvo de acuerdo con Barr en que es necesario corregir el rumbo.
«Acojo con beneplácito este informe completo y autocrítico sobre la supervisión de la Reserva Federal del vicepresidente Barr», dijo Powell en un comunicado. «Estoy de acuerdo y apoyo sus recomendaciones para abordar nuestras reglas y prácticas de supervisión, y confío en que conducirán a un sistema bancario más fuerte y resistente».
Barr descubrió que algunos de los problemas en Silicon Valley Bank eran únicos, debido a su gran concentración en la industria tecnológica, sus prácticas de gestión de riesgos de mala calidad y su gran cantidad de depósitos no asegurados, que los clientes se apresuraron a retirar cuando surgieron los problemas.
Pero el fracaso contiene lecciones para el sistema financiero en general y la forma en que está regulado.
La velocidad de la corrida bancaria en Silicon Valley, donde los clientes intentaron retirar una cantidad sin precedentes de $ 140 mil millones en el transcurso de dos días, obligará a la Fed a reconsiderar su enfoque, en una era en la que los rumores pueden propagarse rápidamente en las redes sociales y el dinero puede ser movido al instante con un toque en un teléfono inteligente.
La experiencia también muestra que cualquier quiebra bancaria puede tener un efecto dominó generalizado, incluso si el banco no es extremadamente grande o no está bien conectado. El colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank en Nueva York dos días después sacudió la confianza en el sistema bancario general de la nación y requirió que el gobierno federal tomara medidas de emergencia para evitar una corrida bancaria más amplia.
«No es ningún misterio cómo abordar estas fallas», dijo Dennis Kelleher, presidente del grupo de vigilancia Better Markets. «Vuelva a poner a los policías reguladores en el ritmo de las finanzas y asegúrese de que tengan las herramientas, los poderes y las autoridades necesarias para controlar la toma de riesgos inapropiados y la imprudencia».
