Fernando Tauscher, cofundador de Geopagos, analiza la implementación de la normativa fintech en los distintos países de la región
Allá surgimiento de fintech en el sector financiero significó gran oportunidad y al mismo tiempo un gran desafío para el Autoridades regulatorias En el mundo entero.
Nuevas soluciones posibles gracias a la tecnología mejoran Inclusión financieramejorar los servicios y democratizar el acceso.
Sin embargo, como toda novedad (y sobre todo tan potente), la creación de nuevos marcos normativos presenta dificultades, debates y ajustes.
En cada país, este proceso tuvo sus peculiaridades. Por ello, uno de los mayores activos de las empresas que ofrecen pagos digitales o cualquier otro servicio tecnología financiera es su capacidad de adaptarse rápidamente a cada normativa, para lo que es fundamental contar con una estructura local o socios con equipos en terreno.
México es uno de los países donde la regulación ha avanzado más rápido. En 2018 se promulgó la convocatoria ley fintechel primero de su tipo en la región, que tuvo como objetivo regular a todos los actores, productos, servicios e incluso comisiones y procesos bajo la competencia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
Incluso reguló formatos como banco abierto Y CRIPTOMONEDAS. A pesar de este esfuerzo por estar a tono con la innovación, 5 años después, el marco regulatorio ha mostrado algunas dificultades en su implementación.
Solicitudes pendientes
De las 162 solicitudes presentadas para calificar, solo 58 fueron aprobadas. 32 se retiraron del proceso y 23 fueron rechazados.
El resto sigue pendiente de revisión en un proceso que lleva una media de 697 días. La regulación a veces tiende a imitar los estándares y regulaciones que se aplican a las instituciones financieras tradicionales, lo que puede ser contraproducente.
Un caso interesante en este sentido es Brasil, donde el Banco Central (BCB) ha emitido reglas prudenciales que equiparan a las empresas de pago con los grandes bancos debido a su riesgo inherente.
Esto incluye incluso las empresas más pequeñas que tienen una institución financiera en su composición de la empresaque podría crear barreras a la innovación.
La otra cara de estas dificultades PIXel sistema de pago instantáneo creado por el BCBque igualó las oportunidades para las empresas grandes y pequeñas al permitir la interoperabilidad total.
Lo mismo había sucedido antes Brasil con la regulación que supuso la apertura del mercado de adquisiciones, que permitió la entrada de nuevos jugadores que empezaron a competir tanto en calidad de servicio como en precio.
El modelo de cuatro pilares
Un ejemplo paradigmático de esta regulación es Chile, con la denominada «modelo de cuatro partes», que separa la adquisición del emisor de la tarjeta, lo que también ha estimulado la entrada de nuevos jugadores.
con el nuevo ley fintech Implementadas en febrero de este año, se establecieron nuevas reglas que presentan algunos dilemas para las empresas en crecimiento.
El Departamento de Finanzas ha fijado tasas máximas transitorias para tarjetas de crédito (1,48%), débito (0,60%) y prepago (1,04%) sobre el valor de cada transacción.
Si bien estos topes traen beneficios inmediatos a consumidores y empresas, también benefician a los establecimientos más grandes, con un mayor revés para ser competitivos en estas condiciones que los nuevos jugadores.
Una buena iniciativa que ha tenido experiencias positivas en muchos países de la región ha sido el modelo de cajón de arena para el desarrollo de soluciones innovadoras. Son programas temporales para fomentar la innovación y nuevos modelos de negocio que aporten beneficios al ecosistema.
Este modelo ha sido aplicado en Perú por la Superintendencia de Banco, Seguros y AFP (SBS) del país y ha sido una de las claves para el desarrollo de nuevas soluciones fintech en el territorio.
El modelo sanbox
El modelo sandbox permite que las startups y otras empresas innovadoras ganen solidez mientras desarrollan sus modelos de negocio.
Este tipo de empresas se ven fuertemente impactadas por los cambios regulatorios, ya sean positivos o negativos, debido a que deben adaptar rápidamente sus operaciones para no perder terreno.
Argentina es uno de los países de la región donde la regulación del sector ha sufrido más cambios. En los últimos años, las regulaciones han tendido a equiparar fintech con finanzas tradicionales.
Sin embargo, esto no ha frenado el crecimiento del ecosistema, que ha mostrado una gran madurez y sobre todo una preferencia por parte de sus clientes.
La regulación y la innovación a menudo chocan, tienen fricciones, parecen contradictorias. Pero en el fondo, son complementarios.
La liquidación sirve para poner orden y brindar certeza a todos los actores involucrados en una misma transacción: clientes, empresas, fintechs, bancos, tarjetas, empresas tecnológicas y otros….
