El sorprendente colapso de Banco de Silicon Valley y banco Signature siguió repercutiendo en la economía estadounidense, incluso cuando Estados Unidos se apresuró a estabilizar el sistema bancario.
En un intento por contener el riesgo de contagio, los reguladores financieros anunciaron el domingo que garantizarán todos los depósitos en los bancos, mientras El presidente Biden dijo el lunes que «los estadounidenses pueden confiar en que el sistema bancario es seguro». Aquí está lo último sobre la situación.
¿Qué pasó con el banco de Silicon Valley?
Silicon Valley Bank (SVB), el decimosexto banco más grande de EE. UU. con $ 210 mil millones en activos, fue incautado por los reguladores de California el viernes después de que los depositantes se apresuraran a retirar fondos por temor a que el banco se declarara insolvente. Es la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de EE. UU. y la más grande desde que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos se vio obligada a tomar el control de Washington Mutual en 2008 durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo.
El colapso de SVB asustó a los clientes de otros bancos, incluidos los clientes con depósitos que superaban el límite de seguro de depósitos de 250.000 dólares de la FDIC, y generó preocupaciones sobre posibles corridas en otras instituciones financieras. Aumentando esos temores, los reguladores del estado de Nueva York el domingo cerró Signature Bank — el tercer fracaso más grande en la historia de la banca estadounidense.
Otro banco, Silvergate Capital, también explotó la semana pasada, aunque eso se produjo antes de la quiebra de SVB y se debió a las pérdidas vinculadas a las luchas de los clientes de criptomonedas como FTX y Genesis en bancarrota. El gobierno no tomó el control de Silvergate, que optó por liquidar.
¿Qué está haciendo el gobierno?
La FDIC, la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro dijeron en un comunicado conjunto el domingo que EE. UU. garantizará los depósitos tanto de SVB como de Signature.
Vale la pena señalar que la ley requiere que la FDIC resuelva un banco en quiebra mientras se mueve para proteger a los depositantes. El gobierno dijo que los clientes de SVB, la mayoría de los cuales son pequeñas y medianas empresas de tecnología, podrán aprovechar sus fondos a partir del lunes.
La Reserva Federal y el Tesoro también lanzaron un programa que adelantaría capital hasta por un año a cualquier banco asegurado por el gobierno federal elegible para recibir préstamos del banco central. El objetivo es permitir que los bancos cubran las salidas de depósitos sin tener que absorber pérdidas por valores depreciados, según analistas de Goldman Sachs.
¿Están los federales rescatando a los bancos, otra vez?
La administración Biden rápidamente eliminó la idea de un rescate para SVB, sin duda sensible a la óptica de que Washington nuevamente acudió al rescate de los banqueros, como lo hizo la administración Obama durante la crisis financiera de 2008.
Biden y la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijeron que los contribuyentes no estará en el gancho por cualquier pérdida relacionada con la eliminación de SVB, buscando disipar cualquier preocupación de que los estadounidenses tengan que soportar la peor parte. En cambio, la FDIC manejará los costos utilizando las tarifas que los bancos aportan al fondo de seguro de depósitos de la agencia.
Mientras tanto, los accionistas de SVB y Signature, junto con sus acreedores no garantizados, perderán su dinero y los ejecutivos bancarios perderán sus trabajos. Son los depositantes los que están siendo rescatados. Eso es lo que se supone que deben hacer los reguladores bancarios cuando los prestamistas colapsan: proteger Main Street.
Algunos legisladores republicanos, incluido el presidente del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, Patrick McHenry, de Carolina del Norte, y el miembro de rango del Comité Bancario del Senado, Tim Scott, de Carolina del Sur, también tuvieron cuidado de evitar enmarcar las garantías del gobierno para SVB y Signature como un rescate.
Aún así, algunos analistas creen que los republicanos podrían buscar sacar provecho político de la crisis, señalando que los estados azul profundo de California y Nueva York albergaban a los dos bancos.
¿Por qué quebró Silicon Valley Bank?
La respuesta corta es que SVB no estaba preparado para que la Reserva Federal subiera agresivamente las tasas de interés.
Según los estándares de la industria, según Bloomberg, una parte desproporcionada del capital de la empresa se mantuvo en inversiones de mayor duración, incluidos valores hipotecarios y bonos. A medida que aumentaron las tasas de interés, el valor de la cartera de inversiones de SVB cayó, lo que generó preocupaciones sobre su solvencia y llevó a los clientes del banco a retirar sus fondos.
Muchos de los clientes de SVB eran nuevas empresas tecnológicas respaldadas por capital de riesgo que crecieron rápidamente durante la pandemia, con importantes tenencias de efectivo que mantuvieron en SVB. A medida que las tasas de interés aumentaron y la economía se desaceleró, muchos de estos jugadores gastaron su efectivo, lo que redujo los depósitos del banco.
Eso tuvo al menos dos efectos adversos en SVB, según el banco de inversión UBS: primero, el banco tuvo que deshacerse de valores con pérdidas para recaudar capital; en segundo lugar, SVB tuvo que registrar las pérdidas en su balance, lo que alarmó a los inversores.
Por el contrario, los expertos dicen que la mayoría de los prestamistas regionales, así como los bancos más grandes, tienen bases de depósitos mucho más diversificadas.
¿Qué pasará con Silicon Valley Bank?
La FDIC se apresuró a encontrar un comprador para SVB después de hacerse cargo, pero ese esfuerzo parece haber fracasado. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo «Hacer frente a la nación» el domingo que la FDIC estaba considerando una «gama de opciones disponibles», incluida una adquisición por parte de un banco extranjero.
¿Por qué fracasó Signature Bank?
Los reguladores cerraron Signature, un banco comercial de $110 mil millones con oficinas en California, Connecticut, Nevada, Nueva York y Carolina del Norte,…
